Inadimplência rural derruba lucro do Bb e afeta instituições privadas. Produtores apontam juros altos e perdas de safra
Fonte: DIÁRIO DE CUIABÁ
O avanço da inadimplência no agronegócio brasileiro, que provocou forte deterioração dos resultados do Banco do Brasil e também afetou os indicadores de Santander e Bradesco, expõe uma crise financeira que produtores rurais, especialmente em Mato Grosso, já vinham apontando desde o início do ano.
A combinação de juros elevados, perdas de safra provocadas por problemas climáticos, aumento dos custos de produção e queda nos preços das commodities reduziu a capacidade de pagamento de agricultores que haviam ampliado seus investimentos em períodos de maior rentabilidade.
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O problema, segundo representantes do setor ouvidos reservadamente pela reportagem, não começou agora.
Parte das dívidas foi contraída em safras anteriores, quando os preços agrícolas estavam elevados, o crédito era mais acessível e havia expectativas favoráveis para a expansão da produção.
Naquele cenário, produtores investiram na aquisição de máquinas, equipamentos, terras e ampliação das áreas cultivadas. A mudança das condições econômicas, entretanto, comprometeu o retorno esperado.
Com a redução dos preços, principalmente da soja e do milho, as receitas diminuíram, mas as parcelas dos financiamentos continuaram vencendo.
Em Mato Grosso, maior produtor nacional de soja, milho e algodão, a situação tem reflexos sobre a capacidade de investimento nas próximas safras, a aquisição de máquinas agrícolas e a demanda por novos financiamentos.
Os sinais de retração apareceram também nas principais feiras do agronegócio.
A Agrishow, realizada entre abril e maio em Ribeirão Preto (SP), registrou R$ 11,4 bilhões em intenções de negócios, queda de 25% em relação aos R$ 15,2 bilhões do ano anterior, em valores corrigidos pela inflação.
Foi o primeiro recuo registrado pelo evento em 11 anos.
Na Tecnoshow, em Rio Verde (GO), a retração foi de 30%.
Durante a feira, o Banco do Brasil informou ter gerado R$ 7 bilhões em intenções de negócios, R$ 3 bilhões abaixo do resultado anterior.
BANCOS SOB PRESSÃO — A dimensão da crise ficou evidente no balanço do terceiro trimestre do Banco do Brasil, divulgado na quarta-feira (11).
O lucro líquido ajustado da instituição caiu para aproximadamente R$ 1,3 bilhão, uma retração superior a 65% em relação ao mesmo período de 2025.
A inadimplência dos empréstimos com atraso superior a 90 dias chegou a 6,08% em setembro, avanço de 1,57 ponto percentual em um ano.
Na carteira do agronegócio, o índice passou de 4,48% para 6,92%, mostrando o agravamento das dificuldades financeiras dos clientes rurais.
Durante a apresentação dos resultados, a presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou que a instituição atravessa o ciclo mais severo de custo de crédito do agronegócio de sua história.
Os problemas também apareceram nos balanços de bancos privados.
O Santander apontou o agronegócio como um dos fatores de pressão sobre seu indicador de inadimplência, que passou de 5,1% para 5,5% na comparação trimestral.
No Bradesco, o índice atingiu 4,6%, aumento de 0,3 ponto percentual.
A instituição informou que o desempenho do banco John Deere, especializado no financiamento de máquinas agrícolas, contribuiu para a elevação.
REAÇÃO EM MATO GROSSO — A divulgação dos resultados provocou um confronto entre o Banco do Brasil e entidades representativas do agronegócio.
Executivos da instituição afirmaram que parte dos produtores rurais, especialmente de médio e grande porte, não teria aderido às oportunidades de renegociação por esperar condições mais favoráveis do Congresso Nacional.
A avaliação provocou reação da Associação Brasileira dos Produtores de Soja (Aprosoja Brasil), da Federação da Agricultura e Pecuária de Mato Grosso (Famato) e da Federação da Agricultura do Rio Grande do Sul (Farsul).
A Famato questionou a associação entre a inadimplência e uma suposta falta de disposição dos produtores para pagar seus compromissos.
Para a entidade mato-grossense, é necessário distinguir o inadimplemento deliberado das dificuldades financeiras decorrentes de quebras de safra, custos elevados, juros altos e oscilações nos preços das commodities.
A federação também afirmou que não foram apresentados dados suficientes para sustentar a interpretação de que agricultores estariam deixando de pagar por decisão estratégica.
A Aprosoja Brasil adotou posição semelhante e afirmou que a crise do endividamento não pode ser tratada como uma acusação generalizada de má-fé contra os produtores.
“O agricultor não pode ser considerado parceiro estratégico quando gera receitas para o banco e transformado em culpado isolado quando enfrenta dificuldades financeiras”, declarou a entidade.
A associação também questionou as condições oferecidas para renegociação, alegando que exigências de entradas financeiras e garantias adicionais dificultam a adesão de agricultores já endividados.
Segundo levantamento citado pela Aprosoja Brasil, o volume de crédito rural tradicional contratado nos primeiros quatro meses da safra 2026/2027 caiu 25,7%, passando de R$ 144,9 bilhões para R$ 107,6 bilhões.
BANCO SE EXPLICA — Após a repercussão negativa, o Banco do Brasil divulgou nota na quinta-feira (12), esclarecendo que não atribuiu a todo o agronegócio a responsabilidade pela queda de seus resultados.
A instituição destacou que 90% dos clientes de sua carteira rural mantêm os pagamentos rigorosamente em dia.
Segundo o banco, os atrasos estão concentrados especialmente em um grupo de produtores de médio e grande porte ligados às cadeias de soja, milho e pecuária, principalmente na região Centro-Oeste.
O BB reafirmou sua confiança no agronegócio e informou que continuará oferecendo crédito e alternativas de renegociação aos produtores.
A instituição é o principal agente financeiro do setor no país, com participação de 47,7% nos financiamentos destinados ao agronegócio em setembro, segundo dados do Banco Central.
No crédito direto ao produtor rural pessoa física, sua participação chega a 55%.
RENEGOCIAÇÃO LIMITADA — A Frente Parlamentar da Agropecuária (FPA) estima que a chamada carteira problemática do crédito agrícola brasileiro alcance R$ 197,2 bilhões.
Esse indicador reúne operações com diferentes situações de risco e não corresponde exclusivamente a dívidas vencidas.
Segundo a bancada, as medidas federais de renegociação anunciadas em agosto abrangiam R$ 25,8 bilhões, aproximadamente 13% do montante classificado como problemático.
A FPA considera que as condições disponíveis são insuficientes para atender à dimensão do endividamento e defende mecanismos que permitam recuperar a capacidade de pagamento e investimento dos produtores.
Outro ponto de preocupação é a retração do seguro rural.
Dados da Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg) mostram que a área agrícola protegida por apólices caiu 76,6% em cinco anos, passando de 13,7 milhões de hectares para apenas 3,2 milhões em 2025.
A entidade informa que 19 em cada 20 apólices foram contratadas por pequenos e médios produtores.
A redução da cobertura aumenta a exposição financeira dos agricultores diante de secas, excesso de chuvas e outros eventos climáticos capazes de comprometer a produção.
Para Mato Grosso, onde a atividade agrícola depende de grandes investimentos a cada safra, a combinação de crédito mais restrito, endividamento elevado e proteção insuficiente contra perdas climáticas representa um desafio para a continuidade do crescimento do setor.
O principal impasse agora está na construção de condições de renegociação que permitam aos produtores recuperar sua capacidade financeira sem comprometer a estabilidade das instituições responsáveis pelo financiamento da atividade rural.
